O que são CFDs de Bitcoin? 3 Vantagens Essenciais

CFD é a abreviação para a expressão em inglês “Contract for Difference”. A negociação com estes contratos é muito comum para quem gosta de lucrar com a variação de preço de um produto.

Esse tipo de instrumento derivativo é amplamente usado para todo tipo de mercadorias nas bolsas de valores: gado, ouro, petróleo, etc.

Hoje em dia também é possível negociar com CFD’s de Bitcoin, Ethereum, Ripple e outras criptomoedas líderes no mercado. Neste artigo mostramos-te como funcionam estes “contratos por diferença” e damos-te a conhecer 3 vantagens claras do seu uso.

O que é um CFD?

Os CFD’s pertencem a uma classe de instrumentos financeiros chamados derivativos e são negociados com uma corretorabroker.

As caraterísticas principais destes instrumentos financeiros são:

  • Nenhuma mercadoria é realmente comprada ou vendida (nenhuma criptomoeda fica em tua posse); toda a negociação é feita apenas com base no preço da mercadoria;
  • Ao abrir um CFD de Bitcoin, sabes que vais receber (ou pagar) consoante a diferença de preço desde o momento em que abriste o contrato, até quando o encerras;
  • Não há uma data de liquidação definida; o dono de um CFD tem um ganho ou uma perda cada vez que o preço do seu ativo associado mudar.

Ao abrir um CFD, tens duas opções: compra ou venda.

Compra e Venda Bitcoin
Painel de compra e venda de Bitcoin na corretora XTB.

Ao comprares, estás a apostar que o preço da mercadoria vai subir. Caso contrário, se venderes, acreditas que preço vai descer.

Por exemplo:

Investes 100€ num CFD, em que compras Bitcoin a 3.500€. O preço da moeda sobe 10%, para 3.850€. Por consequência, também lucras 10% sobre o teu investimento, ficando agora com 110€.

Quando abres um CFD de uma criptomoeda, cada vez que o valor dela se movimenta na direção que previste, recebes uma percentagem de lucro. Se o oposto acontece, ficas num estado de perda equivalente.

Vamos entender os motivos pelo quais tantas pessoas investem em CFD’s.

Vantagens do CFD

Os CFD’s permitem lucrar com o preço de uma criptomoeda sem realmente precisares de comprá-la.

Agora, talvez te estejas a questionar:

Porque não comprar a criptomoeda de uma vez?

Ora, a pergunta é bem sensata, já que comprar ou vender uma Bitcoin envolve uma lógica algo parecida com assumir uma posição de compra ou venda de um CFD.

Vejamos então 3 vantagens que o uso de contratos por diferença trazem:

1) Lucrar com qualquer variação de preço

Esta é provavelmente a principal vantagem dos CFD’s.

Como mencionámos, podes facilmente ganhar tanto com a subida como com a descida do preço de uma criptomoeda. Isto é particularmente útil neste mercado, onde a volatilidade é grande e as tendências inconstantes.

Quando compras Bitcoin numa exchange (e ficas com posse das moedas), o teu lucro depende, exclusivamente, do aumento do preço.

2) Simplicidade

Talvez o teu interesse neste mercado seja, principalmente, pelas oportunidades de ganho monetário que existem. Nem toda a gente tem tempo e interesse de estudar os aspetos técnicos e fundamentais da tecnologia.

As corretoras que fornecem negociação de CFD’s tornam o processo de negociação mais fácil. Os depósitos, levantamentos, compra e venda de mercadoria são bastante mais intuitivos em corretoras do que em exchanges.

Não é preciso configurar wallets para guardares as tuas moedas; não tens de te preocupar com diligências de segurança, como transferir Bitcoin da exchange que os teus fundos fiquem salvaguardados (já houve grandes perdas por parte de investidores que guardavam os fundos em exchanges que foram alvos de ataque informático).

3) Regulação

As corretoras são reguladas por órgãos governamentais. Isto traz uma camada adicional de segurança aos investidores, que podem contar com proteção desssas mesmas entidades autoritárias.

No caso da XTB, esta tem licença da CMVM – Comissão de Mercado de Valores Mobiliários – para operar com instrumentos financeiros de criptomoedas em Portugal.

Desvantagens

1) Taxas Overnight (SWAP’s)

As SWAP’s são taxas overnight que as corretoras cobram quando os mercados estão fechados, pela manutenção de uma posição de um dia para o outro. Normalmente isso acontece no período noturno. 

Veja-se o seguinte exemplo da corretora XTB com um CFD de Bitcoin:

Valor das taxas SWAP Premium na XTB

Então mas o que é que isto quer dizer?

Neste caso, assume-se que o valor investido são 100€ e que as taxas overnight são:

  • -30 pontos para posições de compra;
  • -10 pontos para posições de venda.

O SWAP Premium representa o custo final da manutenção da posição durante a noite. Em posições de compra, é calculado da seguinte forma:

1 x 10€ x 0,001 x (-3) = -0,03€.

O mesmo raciocínio se aplica às posições de venda, adequando apenas a SWAP rate correspondente, que em vez de (-3) passa a (-1).

Assim sendo, a quem investir 100€ num CFD de compra de Bitcoin, através da XTB, será cobrado 0,03€ por cada noite em que a posição esteja aberta. Como tal, para o investidor conseguir lucrar é necessário que o preço da Bitcoin suba mais de 0,03€ (spreads à parte) nessa noite.

Queres investir em Bitcoin e deixá-lo parado durante uns anos?

Por outras palavras: se a tua intenção for fazer HODL, as SWAP’s são um fator preponderante! Se optares por investir em CFD’s de Bitcoin vais ter que jogar contra esta taxa extra que as corretoras te cobram.

Quanto mais longo o período do teu investimento, maior será o custo da tua posição. E este custo é fixo! Ou seja, tens que o pagar, independentemente de o preço ir a teu favor ou não.

Comparemos o exemplo acima, alargando-o para um período de 1.000 noites.

Taxa SWAP Premium para um CFD com duração de 1.000 noites.

Como seria de esperar, as SWAP’s Premium são multiplicadas por 1.000 (número de noites em que o contrato permanece aberto). Isto torna mais desafiante a ideia de rentabilizar um investimento de longo prazo.

2) Impostos sobre os CFD’s

Os impostos sobre os ganhos em ativos financeiros são sempre uma questão importante que preocupa os investidores.

Em Portugal, os ganhos com instrumentos derivados estão sujeitos a uma taxa autónoma de 28% (dados de 2018).

Estes ganhos devem ser declarados no Modelo 3 do IRS. Para informações mais específicas acerca deste tema, sugerimos a consulta do Código do IRS, disponível no Portal das Finanças.

Alavancagem

Quando investes num CFD numa corretora ou banco, é comum que te sejam oferecidas oportunidades de alavancagem (em inglês: margin).

Alavancagem - Custo vs Beneficio
Comparação de ganhos e perdas; com e sem alavancagem (ROI = Retorno Sobre Investimento)

Por definição:

Alavancagem num CFD refere-se à parte de capital numa posição que representa o crédito.

Isto é, quando o investidor em CFD’s abre uma posição (de compra ou venda) alavancada, parte do capital dessa mesma posição representa crédito concedido pela corretora ou banco.

O que quer isto dizer? Supõe o seguinte exemplo:

Decides investir 100€ num CFD de Bitcoin com alavancagem de 1:10. A partir deste momento, o investimento total vai equivaler a 1000€ (pois 100€ x 10 = 1.000€).

Desses 1.000€: 100€ são do investidor e 900€ de crédito.

Assumindo que há uma variação de 5% no preço da Bitcoin. Os efeitos que isto vai ter na posição aberta são de 50€ (5% de 1.000€) – válido tanto para perdas e ganhos.

A mesma variação de preço numa posição não alavancada seria equivalente a 5€ (5% de 100€).

Ou seja, a principal vantagem de alavancar uma posição é a possibilidade de rentabilizar mais os investimentos com o mesmo capital próprio.

O problema é que…

O uso da alavancagem em trading aumenta exponencialmente o risco a que o investidor se sujeita. Tal acontece, uma vez que a margem de manobra que o trader tem sobre movimentações no preço é bastante menor.

A alavancagem das posições é algo extremamente complexo, como tal sugerimos a maior cautela na hora de decidir alavancar uma posição.

Em suma…

Concluimos que os CFD’s, tal como qualquer outro investimento, têm vantagens e desvantagens associados.

No entanto, é de frisar a possibilidade de lucrar com as subidas e descidas do preço das criptomoedas. Este é dos poucos tipos de investimento em que isso efetivamente acontece.

Independentemente de acreditares que a Bitcoin é o próximo ouro e que vai atingir os 100.000$, ou de seres um cético de criptomoedas que acha que este mercado é a próxima bolha financeira no mundo… tu podes ganhar com qualquer um dos casos!

Sendo assim, põe mãos à obra e vê onde podes começar a investir…

Onde investir em CFD’s?

XTB

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A XTB é uma corretora totalmente regulada em Portugal e que oferece CFD’s para 25 criptomoedas, incluindo a Bitcoin!

Os levantamentos podem ser feitos pelo mesmo método de depósito, o que facilita os processos, para quem já está familiarizado com tais métodos em Portugal.

eToro

eToro Criptomoedas

É uma das corretoras online mais populares e com maior liquidez.

Se ainda estiveres no início, explora a plataforma de social trading onde podes copiar portfolios de traders profissionais.

Possibilita várias formatos de levantamento tais como: Skrill, Neteller e Paypall.

BitMex

bitmex-imagem
BitMex CFD

A BitMex é uma corretora de CFD’s que trabalha exclusivamente com criptomoedas.

Destaca-se pelo fato dos depósitos e levantamentos serem feitos com Bitcoin (cuja sigla é XBT na BitMex)

Nesta corretora é possível negociar com alavancagem de até 1:100 (embora não recomendemos).



3 comentários

  • Antonio Rebelo

    Excelente artigo!
    CFD e as suas vantagens (e desvantagens) era uma dúvida que já tinha à algum tempo, que surgiu em discussão com amigos e que me deixou algo reticente sem saber como ou se este era o tipo de instrumento ideal para mim. Muito obrigado pelo esclarecimento detalhado! Vou começar com um pequeno investimento na xtb

  • Guilherme Soares

    Para um pequeno investimento de 100 euros, por exemplo, vocês aconselham CFD’s ou a compra efetivamente da moeda?

    • CriptoInvest

      Olá Guilherme!

      Investir em CFD’s vs comprar a criptomoeda não está tanto relacionado com o montante de investimento mas sim com o formato do investimento.

      Se quiseres fazer trading, e aproveitar a volatilidade adjacente às criptomoedas (no curto-prazo), então os CFD’s dão-te uma maior liberdade nesse sentido, visto que podes investir tanto na subida como na descida do preço. Uma opção de excelência neste sentido é a eToro.
      Se preferires investir a longo-prazo, isto é, se acreditas que a(s) criptomoda(s) vão valorizar daqui a 2, 5, 10 anos, então poderás comprar a(s) criptomoeda(s) e armazená-las numa wallet durante o período que achares relevante. Podes comprar criptomoedas na Coinbase, por exemplo e armazená-las numa Ledger Nano ou numa software wallet.

      Sucesso para os teus investimentos!

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